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我們常常會困惑該如何規(guī)劃自己的資金，通常情況下，資產(chǎn)配置里面總會有部分放在房產(chǎn)上，有部分可能去買金融產(chǎn)品，另外也要有一部分現(xiàn)金應(yīng)對日常需求。
我們不妨把一部分的資金放在相對比較長期的投資上面，把一部分資金放在相對中期的投資上面，把一部分資金放在應(yīng)對日?，F(xiàn)金流的需求上面。
那么具體應(yīng)該怎么做呢？合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，我們可以考慮把資金劃分為四個口袋。
標(biāo)準(zhǔn)普爾提出過一個家庭資產(chǎn)配置象限圖，將資產(chǎn)分為要花的錢、日常開銷的錢、保本升值的錢，以及可以生錢的錢。但象限圖對資產(chǎn)和收入的劃分不明確，也沒有考慮到人與人之間風(fēng)險承受能力的不同。
不過這樣的劃分為我們提供了一個資產(chǎn)配置的思路，在進(jìn)行理財時也有了具體的可執(zhí)行度。因此，我們參考標(biāo)普資產(chǎn)配置象限圖并進(jìn)行了一定的調(diào)整，建議大家可以合理規(guī)劃四個口袋的錢。當(dāng)然每個人的實際情況或多或少有一些出入，具體實踐時還要根據(jù)自己的收入和風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)整。
01 固定支出的口袋
不論是租房，還是貸款買房，每個月的房租房貸都是稅后收入里的一項固定支出。到底這部分在稅后收入當(dāng)中的比重占到多少才算比較合適，因人而異。
不過，曾經(jīng)獲得2017年度普利策最佳非虛構(gòu)類書籍的《掃地出門》或許可以給我們一個參考：財政穩(wěn)定的家庭或個人，所支付的房租應(yīng)該不超過收入的30%；然而對于書里幾乎每一個因為交不起房租而被驅(qū)逐的租客來說，租金都占到了他們收入的70%或更高。在這本書中，有的租客每月領(lǐng)取六七百美金的社會福利，但扣除房租之后只剩下一百塊或者幾十塊供一家數(shù)口生活，哪怕有食品券，還是難以為繼。
因此，固定支出的這個口袋可以說是收入里四個口袋中最重要的口袋，控制好住房部分的所占比重，并且維持一個長期固定的住所，是維系良好財務(wù)狀況并慢慢向上發(fā)展的基石。
02 日常開銷的口袋
日常開銷的口袋很好理解，除了住房部分之外的生活開銷，都可以算進(jìn)這個口袋里。當(dāng)上述住房部分的固定支出控制妥當(dāng)，日常開銷的口袋才可能會有一定的靈活性。否則如果房租占收入的比重越高，意味著容錯空間就越小。日常開銷的部分，建議可以通過現(xiàn)金理財類的產(chǎn)品進(jìn)行打理，盡管現(xiàn)在貨幣類基金的收益并不是最高，但依然高于活期賬戶。特別是在生活必需的消費物價上漲區(qū)間內(nèi)，能夠抵御一點影響也是好的。
03 保障即保險口袋
這個口袋里的錢，是專門解決突發(fā)的大額開支，以應(yīng)對未來的不確定性?？梢钥紤]個人重疾險或者住院險，在身體狀況良好的情況下，年齡越低的保費也相應(yīng)較低，平時不占用太多錢，但是萬一出現(xiàn)意外事故或者重大疾病的時候，這份保險能夠在一定程度上不會讓你的生活變得雪上加霜，不會為了急著用錢賣車賣房、投資低位套現(xiàn)、到處借錢。一場大病、一個突如其來的意外事件都可能輕易的就會摧毀一個家庭，特別是收入不多、家庭經(jīng)濟(jì)條件不好的家庭。如果不給這個口袋分配一些錢的話，自己的財務(wù)狀況就時刻面臨風(fēng)險。
04 長期長錢投資口袋
除了以上三個口袋，還應(yīng)該為自己的未來有所打算，準(zhǔn)備一個長錢的投資賬戶。這個賬戶是將來要用但是需要提前準(zhǔn)備的錢，可能是將來的一次出國旅行、可能是將來再次深造的學(xué)費、可能是結(jié)婚所需要準(zhǔn)備的錢、甚至可能是更長遠(yuǎn)的比如自己的養(yǎng)老金、子女教育金等等。
長錢這個口袋，每個月的收入當(dāng)中要配置多少，還是需要和自己的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)，在進(jìn)行投資前做好風(fēng)險評測工作。對于剛剛開始嘗試權(quán)益類投資的持有人來說，可以選擇像定投這樣定期存入的方式，積少成多，避免隨手花掉。
有了一個投資目標(biāo)后，我們就要開始做權(quán)益類基金產(chǎn)品的資產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置的核心是較低的相關(guān)性，甚至負(fù)相關(guān)性，能夠?qū)崿F(xiàn)“東邊不亮，西邊亮”的特點。權(quán)益類基金產(chǎn)品，要完全實現(xiàn)負(fù)相關(guān)性很難，畢竟大部分權(quán)益類基金的收益率，都會和股票市場整體表現(xiàn)相關(guān)。不過，我們依然能通過資產(chǎn)配置實現(xiàn)我們的投資目標(biāo)。
比如說，風(fēng)險偏好較低的投資者，可以購買股債混合的權(quán)益類基金。這種產(chǎn)品往往有一半左右的股票倉位，也有一半左右的債券倉位。通過債券倉位實現(xiàn)基礎(chǔ)的收益，股票倉位能帶來增厚的業(yè)績。即使在市場表現(xiàn)不太好的時候，這類產(chǎn)品天然的波動率會低于純股票型基金。
當(dāng)然，適合絕大多數(shù)投資者長期持有的，依然是主動管理的權(quán)益類基金產(chǎn)品。通過配置不同類型的基金，二次分散風(fēng)險之后，能優(yōu)化我們權(quán)益類基金組合的風(fēng)險收益比。最好的權(quán)益類基金產(chǎn)品，一定需要和我們的真實需求進(jìn)行匹配。有些基金適合長期定投，有些基金進(jìn)攻性很強(qiáng)，但回撤幅度也很大。有些基金風(fēng)險控制比較好，但是牛市里漲幅比較慢。明確知道基金產(chǎn)品的特征，將大大提高投資主動權(quán)益類基金產(chǎn)品的成功率。
前面我們提到了要把資產(chǎn)合理配置進(jìn)四個口袋，其中長期長錢的口袋就適合我們用來進(jìn)行購買權(quán)益類基金等投資。那么我們具體應(yīng)該投多少錢會比較合適呢？
我們要結(jié)合自身資金狀況，在風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)進(jìn)行投資。投資大師彼得？林奇認(rèn)為，有許多種復(fù)雜的公式可以計算出，應(yīng)該將個人財產(chǎn)的多大比例投入股票市場，但他有一個非常簡單的公式，那就是：在股票市場的投資資金，只能限于我們能承受得起的損失數(shù)量，也就是說，即使這筆損失真的發(fā)生了，在可以預(yù)見的將來也不會對我們的日常生活產(chǎn)生任何影響。
這樣一想，我們該投資多少錢，感覺心里就更加有數(shù)了。比如我們就可以用短期不會使用的閑錢來投資權(quán)益類基金，把權(quán)益類基金當(dāng)成是為長遠(yuǎn)未來做積累，這樣就不會過度擔(dān)憂短期虧損，也不容易在匆忙中做出錯誤的投資決定。
<完>
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