風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):低風(fēng)險(xiǎn)(R1)
適合人群:保守型(C1)及以上
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):中低風(fēng)險(xiǎn)(R2)
適合人群:謹(jǐn)慎型(C2)及以上
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):中風(fēng)險(xiǎn)(R3)
適合人群:穩(wěn)健型(C3)及以上
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):中高風(fēng)險(xiǎn)(R4)
適合人群:積極型(C4)及以上
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):高風(fēng)險(xiǎn)(R5)
適合人群:激進(jìn)型(C5)
基本信息
基金全稱 | 睿遠(yuǎn)港股通核心價(jià)值混合型證券投資基金 | 基金類型 | 混合型 | 成立日期 | -- |
---|---|---|---|---|---|
基金簡稱 | 睿遠(yuǎn)港股通核心價(jià)值混合A | 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | -- | 基金管理人 | 睿遠(yuǎn)基金管理有限公司 |
基金代碼 | 022700 | 基金經(jīng)理 | 張佳璐 | 基金托管人 | 中信銀行股份有限公司 |
運(yùn)作方式
普通開放式
業(yè)績比較基準(zhǔn)
滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*80%+人民幣活期存款利率(稅后)*10%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
投資目標(biāo)
本基金主要投資于內(nèi)地市場(chǎng)和香港市場(chǎng)的股票,在深入研究的基礎(chǔ)上,借助跨境資產(chǎn)配置,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
投資范圍
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券類金融工具)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本基金履行適當(dāng)程序后可參與融券業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%,其中,投資于港股通標(biāo)的股票不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
投資比例
本基金股票資產(chǎn)的投資比例占基金資產(chǎn)的60%-95%,其中,投資于港股通標(biāo)的股票不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;
收益分配
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對(duì)本基金進(jìn)行基金分紅,具體分配方案以公告為準(zhǔn);若基金合同生效不滿3個(gè)月,本基金可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,并履行適當(dāng)程序。
金額(M) | M<1000萬 | M≧1000萬 |
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認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20% | 1000元 |
申購費(fèi)率 | 1.50% | 1000元/筆 |
持有期限(Y) | Y<7日 | 7日≦Y<30日 | 30日≦Y<6個(gè)月 | 6個(gè)月≦Y |
---|---|---|---|---|
贖回費(fèi)率 | 1.50% | 0.75% | 0.50% | 0 |
管理費(fèi) | 托管費(fèi) | 銷售服務(wù)費(fèi) |
---|---|---|
1.2%/年 | 0.15%/年 | -- |
序號(hào) | 權(quán)益登記日 | 除息日 | 紅利發(fā)放日 | 每10份基金分配紅利金額(元) |
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暫無分紅。 |
注:歷史分紅展示的內(nèi)容僅供參考,具體請(qǐng)以公告為準(zhǔn)。
消費(fèi)行業(yè)盡管整體數(shù)據(jù)尚未回暖,但局部出現(xiàn)了一些高熱度的子行業(yè),例如茶飲、潮玩、美妝等。新消費(fèi)成了最火的概念,但新消費(fèi)其實(shí)是一個(gè)過于籠統(tǒng)的概念,茶飲、潮玩、美妝等子行業(yè)都有各自不同的發(fā)展階段、內(nèi)生的ROE模型。如果籠統(tǒng)認(rèn)為新消費(fèi)適用于同一種估值體系并不是一個(gè)精準(zhǔn)的模型。誠然,新消費(fèi)是目前滲透水平比較低、增長空間相對(duì)更高的公司,但仍受制于商業(yè)模式的優(yōu)劣之分;而傳統(tǒng)消費(fèi)往往是目前滲透率已經(jīng)很高、看似增長空間較低的公司,但是其中有一部分ROE、現(xiàn)金流都極其優(yōu)秀,后續(xù)很可能有進(jìn)一步的投資機(jī)會(huì)。
創(chuàng)新藥行業(yè)也是本季度的熱點(diǎn)。PD1/VGFR靶點(diǎn)在海外MNC藥企嘗試研發(fā)失敗后,出人意料在中國出現(xiàn)了成功的臨床進(jìn)展,引發(fā)在上一期免疫治療大藥即將專利到期會(huì)造成專利懸崖后MNC對(duì)收入大規(guī)模下降的擔(dān)憂。以FDA對(duì)已有有效治療標(biāo)準(zhǔn)的瘤種的要求,PD1/VGFR需要實(shí)現(xiàn)OS比例優(yōu)于既有療法(自隨機(jī)化開始直至指定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)為止,生存的受試者占組內(nèi)總數(shù)的比例)。這一指標(biāo)是否能實(shí)現(xiàn)尚未確認(rèn)。MNC為了搶占研發(fā)先機(jī)不得不擲以豪賭,雖勝負(fù)猶未確認(rèn),仍說明了中國創(chuàng)新藥行業(yè)有了一批質(zhì)量更高的創(chuàng)新。
二季度,關(guān)稅的不確定性得到短暫緩解,但整體中美金融脫鉤的擔(dān)憂仍持續(xù)存在,這一擔(dān)憂壓制了科技板塊的估值。同時(shí),外賣和即時(shí)零售大戰(zhàn)也讓市場(chǎng)對(duì)科技板塊的企業(yè)后續(xù)利潤水平的預(yù)期出現(xiàn)了分歧。目前,科技板塊估值達(dá)到了一個(gè)相對(duì)低位,后半年,如果在AI研發(fā)進(jìn)展證實(shí)與美國AI行業(yè)較近,維持住或縮短6個(gè)月差距,科技板塊將有明顯的投資機(jī)會(huì)。
本基金于2024年12月24日成立,基金成立后,積極布局基本面扎實(shí)、相較A股估值合理且兼具持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與穩(wěn)定分紅的優(yōu)質(zhì)港股通標(biāo)的。市場(chǎng)方面,2025年一季度,隨著科技發(fā)展的天花板被DeepSeek 打開,對(duì)中國市場(chǎng)整體增速的預(yù)期發(fā)生了變化,盡管后續(xù)價(jià)格指數(shù)和消費(fèi)修復(fù)尚待落實(shí),但市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)出早期春江水暖的情況。這種預(yù)期的變化首先出現(xiàn)在科技企業(yè)上,后續(xù),隨著對(duì)科技的基礎(chǔ)建設(shè)投入,就業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈配套升級(jí)有望持續(xù)發(fā)生,消費(fèi)等其他產(chǎn)業(yè)的熱度會(huì)持續(xù)提高。消費(fèi)行業(yè)也已經(jīng)歷了三年的持續(xù)低估,盈利水平的增長預(yù)期逐漸調(diào)整到了一個(gè)更合理的位置,在這個(gè)過程中,我們也看到行業(yè)的一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程,單純依靠高增長掩蓋低ROE過度投入營銷費(fèi)用的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中日益式微。在目前的較低的增速下,我們更容易去蕪存菁,選擇出長期有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。
二季度初對(duì)美關(guān)稅問題遠(yuǎn)未到達(dá)終點(diǎn),其后續(xù)推進(jìn)及博弈還存在不確定性,在此局面下,本基金持倉將持續(xù)關(guān)注這兩類企業(yè):一類是聚焦于內(nèi)需的企業(yè);另一類是在國際市場(chǎng)有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),這類企業(yè)能在波動(dòng)的外部環(huán)境中仍然堅(jiān)守其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),通過企業(yè)本身的能力保護(hù)甚至能進(jìn)一步提升企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。
另外目前港股整體估值仍然處于歷史中位數(shù)之下,在漲幅最明顯的科技行業(yè)中,中小市值的公司估值仍然處于低位,其他板塊的估值更沒有明顯變化,后續(xù)關(guān)稅壓力下,如果估值有進(jìn)一步調(diào)整,將會(huì)更加凸顯港股市場(chǎng)的性價(jià)比。部分港股企業(yè)經(jīng)過三年打磨,目前盈利增速預(yù)期更加合理,后續(xù)如果宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善,盈利會(huì)有進(jìn)一步提高的可能性。低估值加之盈利增速改善的可能性是港股后續(xù)潛力所在。
權(quán)益投資 | 86.89% | |
固定收益投資 | 3.02% | |
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) | 4.01% | |
其他 | 6.08% | |
備注:“其他”指除上述三項(xiàng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn) |
權(quán)益投資 | 77.73% | |
固定收益投資 | 3.74% | |
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) | 15.91% | |
其他 | 2.62% | |
備注:“其他”指除上述三項(xiàng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn) |
其他產(chǎn)業(yè) | 0.00% |
制造業(yè) | 9.31% | |
其他產(chǎn)業(yè) | 0.00% |
金融 | 15.61% | |
非日常生活消費(fèi)品 | 13.12% | |
通訊業(yè)務(wù) | 12.69% | |
原材料 | 12.18% | |
醫(yī)療保健 | 11.34% | |
其他產(chǎn)業(yè) | 25.15% |
非日常生活消費(fèi)品 | 31.97% | |
通訊業(yè)務(wù) | 16.32% | |
能源 | 9.28% | |
金融 | 8.59% | |
日常消費(fèi)品 | 7.50% | |
其他產(chǎn)業(yè) | 8.28% |
泡泡瑪特 9.52% |
小米集團(tuán)-W 9.48% |
騰訊控股 9.29% |
中國海洋石油 9.12% |
香港交易所 8.88% |
紫金礦業(yè) 8.65% |
三生制藥 8.02% |
中銀香港 3.80% |
嘉里建設(shè) 3.41% |
中國移動(dòng) 3.40% |
泡泡瑪特 11.29% |
騰訊控股 9.36% |
中國海洋石油 9.28% |
阿里巴巴-W 8.67% |
香港交易所 8.59% |
中國移動(dòng) 6.97% |
申洲國際 4.81% |
山西汾酒 4.69% |
貴州茅臺(tái) 4.62% |
統(tǒng)一企業(yè)中國 4.50% |
國家債券 | 3.13% |
國家債券 | 4.39% |
25國債01 2.35% |
25國債08 0.78% |
24國債15 0.00% |
25國債01 4.38% |
24國債15 0.01% |
機(jī)構(gòu)名稱 | 客服電話 | 網(wǎng)址 | 購買起點(diǎn) | 定投起點(diǎn) | 轉(zhuǎn)換起點(diǎn) |
---|---|---|---|---|---|
睿遠(yuǎn)基金管理有限公司 | 400-920-1000 | www.bvopg.cn | 10 | 100 | ? |
招商銀行股份有限公司 | 95555 | www.cmbchina.com | 10 | 10 | ? |
寧波銀行股份有限公司 | 95574 | www.nbcb.com.cn | 10 | 10 | ? |
中信銀行股份有限公司 | 95558 | www.citicbank.com | 10 | 10 | ? |
中信證券股份有限公司 | 95548 | www.cs.ecitic.com | 10 | 10 | ? |
華泰證券股份有限公司 | 95597 | www.htsc.com.cn | 10 | 10 | ? |
興業(yè)證券股份有限公司 | 95562 | www.xyzq.com.cn | 10 | 10 | ? |
申萬宏源證券有限公司 | 95523或400-889-5523 | www.swhysc.com | 10 | 10 | ? |
申萬宏源西部證券有限公司 | 95523 | www.swhysc.com | 10 | 10 | ? |
中國銀河證券股份有限公司 | 95551或4008-888-888 | www.chinastock.com.cn | 10 | 10 | ? |
東方證券股份有限公司 | 95503 | www.dfzq.com.cn | 10 | 10 | ? |
中信證券華南股份有限公司 | 95548 | www.gzs.com.cn | 10 | 10 | ? |
中信證券(山東)有限責(zé)任公司 | 95548 | sd.citics.com | 10 | 10 | ? |
招商證券股份有限公司 | 95565 | www.cmschina.com | 10 | 10 | ? |
西部證券股份有限公司 | 95582 | www.west95582.com | 10 | 10 | ? |
中信建投證券股份有限公司 | 95587或4008-888-108 | www.csc108.com | 10 | 10 | ? |
中國中金財(cái)富證券有限公司 | 95532或400-600-8008 | www.china-invs.cn | 10 | 10 | ? |
廣發(fā)證券股份有限公司 | 95575 | www.gf.com.cn | 10 | 10 | ? |
中泰證券股份有限公司 | 95538 | www.zts.com.cn | 10 | 10 | ? |
國信證券股份有限公司 | 95536 | www.guosen.com.cn | 10 | 10 | ? |
國泰海通證券股份有限公司 | 95521或400-8888-666 | www.gtht.com | 10 | 10 | ? |
中信期貨有限公司 | 400-990-8826 | www.citicsf.com | 10 | 10 | ? |
諾亞正行基金銷售有限公司 | 400-821-5399 | www.noah-fund.com | 10 | 10 | ? |
上海好買基金銷售有限公司 | 400-700-9665 | www.ehowbuy.com | 10 | 10 | ? |
上海陸享基金銷售有限公司 | 021-53398816 | www.luxxfund.com | 10 | 10 | ? |
上?;匣痄N售有限公司(僅限機(jī)構(gòu)客戶) | 021-65370077 | www.jigoutong.com | 10 | 10 | ? |
風(fēng)險(xiǎn)提示:
尊敬的投資者:
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?;鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),睿遠(yuǎn)基金管理有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:
一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時(shí),您將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。睿遠(yuǎn)基金管理有限公司提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。